Por Pablo 
Cuando empiezas a invertir, es muy común encontrarte con dos términos que aparecen constantemente: fondos indexados y ETFs. Ambos son productos muy populares, especialmente entre inversores que buscan diversificación y bajos costes. Sin embargo, aunque se parecen, no son exactamente lo mismo.
En este artículo te explico las diferencias entre fondos indexados y ETFs, sus ventajas y desventajas, y cuál puede ser mejor según tu perfil de inversor.
Qué son los fondos indexados
Un fondo indexado es un fondo de inversión que replica el comportamiento de un índice bursátil. En lugar de intentar superar al mercado, su objetivo es copiarlo.
Por ejemplo, si un fondo indexado sigue un índice de empresas internacionales, invertirá en las mismas compañías que forman ese índice.
Características principales:
- Gestión pasiva
- Comisiones bajas
- Alta diversificación
- Orientado al largo plazo
Son muy populares entre inversores que buscan simplicidad y estabilidad.
Qué son los ETFs
Un ETF (fondo cotizado en bolsa) también replica índices, sectores o activos, pero se negocia como una acción en el mercado.
Esto significa que puedes:
- Comprar y vender en tiempo real
- Ver precios durante la sesión
- Operar en horarios de mercado
Los ETFs combinan características de fondos y acciones.
Similitudes entre fondos indexados y ETFs
Antes de ver las diferencias, es importante entender en qué se parecen:
- Ambos replican índices
- Ofrecen diversificación automática
- Tienen comisiones más bajas que fondos activos
- Son adecuados para largo plazo
- Permiten invertir con poco dinero
Por eso muchas personas los confunden.
Diferencias clave entre fondos indexados y ETFs
Ahora sí, vamos a ver las diferencias más importantes.
Forma de compra y venta
Fondos indexados:
- Se compran al valor liquidativo diario
- No puedes elegir el precio exacto
- La operación se ejecuta al cierre del mercado
ETFs:
- Se compran en tiempo real
- Puedes elegir precio de compra
- Funcionan como acciones
Comisiones
Ambos tienen costes bajos, pero:
Fondos indexados:
- Pueden tener comisión de gestión
- Algunas plataformas no cobran compra
ETFs:
- Suelen tener comisión por operación
- También tienen comisión de gestión interna
En general, las diferencias son pequeñas, pero influyen a largo plazo.
Inversión mínima
Fondos indexados:
- Algunos requieren inversión mínima inicial
- Otros permiten aportaciones pequeñas
ETFs:
- Puedes comprar desde el precio de una participación
- Algunos brokers permiten comprar fracciones
Esto hace que ambos sean accesibles.
Fiscalidad
En algunos países, los fondos indexados permiten traspasos sin tributar hasta vender, mientras que los ETFs suelen tributar al vender.
Este punto puede ser importante para inversores a largo plazo.
Flexibilidad
ETFs:
- Mayor flexibilidad
- Posibilidad de hacer trading
- Más control del momento de compra
Fondos indexados:
- Más automatización
- Ideal para aportaciones periódicas
- Menos necesidad de seguimiento
Ventajas de los fondos indexados
Los fondos indexados destacan por:
- Simplicidad
- Automatización de aportaciones
- Fiscalidad favorable en muchos casos
- Menos tentación de operar constantemente
Son ideales para quienes quieren invertir de forma pasiva.
Ventajas de los ETFs
Los ETFs destacan por:
- Alta liquidez
- Compra y venta instantánea
- Amplia variedad de productos
- Transparencia de precios
Son muy usados por inversores que quieren mayor control.
¿Cuál elegir según tu perfil de inversor?
No existe una opción mejor para todo el mundo. Depende de tu perfil y objetivos.
Perfil conservador
Suele preferir:
- Fondos indexados
- Aportaciones periódicas
- Menos operaciones
Perfil moderado
Puede combinar:
- Fondos indexados
- ETFs diversificados
Perfil activo
Suele inclinarse por:
- ETFs
- Mayor control
- Ajustes de cartera
Errores comunes al elegir entre fondos indexados y ETFs
Evita estos errores:
- Elegir solo por moda
- No mirar comisiones
- Operar demasiado
- No diversificar
- No tener estrategia clara
Elegir bien desde el principio facilita mantener la inversión a largo plazo.
¿Se pueden combinar fondos indexados y ETFs?
Sí, y de hecho muchos inversores lo hacen.
Puedes usar:
- Fondos indexados para inversión periódica
- ETFs para ajustes puntuales
Esta combinación ofrece flexibilidad y estabilidad.
Conclusión: dos herramientas potentes para invertir mejor
Tanto los fondos indexados como los ETFs son excelentes opciones para invertir de forma diversificada y con bajos costes. La mejor elección dependerá de tu perfil, tu estrategia y tu comodidad operando.
Lo más importante no es elegir uno u otro, sino invertir de forma constante, disciplinada y con visión a largo plazo.